Movimiento financiero de relevancia para inyectar activo en el mercado europeo ante el riesgo de restricciones por posible morosidad.
Citigroup y la unidad de crédito privado de BlackRock Inc, HPS Investment Partners, firmaron un acuerdo para colaborar en operaciones de préstamo directo en Europa, con el objetivo de alcanzar hasta 15.000 millones de euros (17.500 millones de dólares) en financiaciones durante los próximos cinco años.
La iniciativa, denominada Citi/HPS Private Capital Program, centrará la atención en la deuda por debajo del grado de inversión para clientes corporativos y de acciones privadas en Europa continental y el Reino Unido. Las firmas trabajarán conjuntamente en opciones de crédito tanto senior como junior y, con el tiempo, ampliarán la colaboración a operaciones en Oriente Próximo.
«Es el capital de HPS, su decisión crediticia y, en última instancia, su préstamo, pero nosotros aportamos la originación y la estructuración, y luego determinamos conjuntamente si hay una operación viable», declaró John McAuley, codirector de mercados globales de capitales de deuda de Citigroup, en una entrevista con Bloomberg.
Esta alianza se basa en una estrategia que Citigroup presentó por primera vez en Estados Unidos hace dos años y pone de relieve la creciente convergencia entre los Bancos tradicionales y los gestores de crédito privado. Los Bancos están forjando vínculos con firmas de crédito privado para preservar los ingresos por comisiones sin utilizar capacidad adicional de balance, ante el endurecimiento de los requisitos de capital.
Las firmas de crédito privado están bajo presión para desplegar cantidades récord de capital de inversores y generar nuevas operaciones. La iniciativa aprovechará la red de banqueros, las relaciones con clientes y la experiencia en financiación de Citigroup, según señaló McAuley.
